中信建投證券發(fā)布研究報(bào)告稱，隨著GPU和ASIC的快速升級(jí)迭代，算力性能持續(xù)提升，同時(shí)對(duì)于數(shù)據(jù)傳輸需求也大幅增長。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位bit傳輸?shù)某杀靖汀⒐母图俺叽绺　?00G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求。2026年，800G光模塊需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持高速增長態(tài)勢，而1.6T的出貨規(guī)模也將大幅增長，3.2T光模塊的研發(fā)也正式開始布局。持續(xù)重點(diǎn)推薦光模塊/光器件/光芯片板塊，一是龍頭光模塊公司；二是有望取得市場及客戶突破的光模塊公司；三是上游光芯片/激光器及光器件公司；四是通過收購進(jìn)入該領(lǐng)域的一些公司。